Europa revine, BCE în sprijin, Fed așteptat – 15.06.2022 la 18:55


EUROPA SFÂRȘTEȘTE

de Claude Chendjou

PARIS (Reuters) – Piețele bursiere europene au încheiat miercuri în creștere, după ce Banca Centrală Europeană (BCE) a anunțat un nou instrument de atenuare a tensiunilor de pe piețele de obligațiuni ale blocului, în timp ce pe Wall Street tendința a fost și în verdele în așteptarea deciziilor federale americane. Rezervă.

La Paris, CAC 40 s-a încheiat cu un câștig de 1,35% până la 6.030,13 puncte. Britanicul Footsie a avansat cu 1,2%, iar germanul Dax cu 1,36%.

Indicele EuroStoxx 50 a câștigat 1,64%, FTSEurofirst 300 cu 1,4% și Stoxx 600 cu 1,42%.

Acesta din urmă înlănțuise anterior șase sesiuni consecutive de declin.

Pe măsură ce diferența de randament între Bund-ul german pe zece ani și echivalentul său italian a atins marți 252,9 puncte de bază, cel mai ridicat nivel din aprilie 2020, reaprinzând temerile legate de o nouă criză a datoriilor, BCE a anunțat noi măsuri pentru a evita fragmentarea blocului.

Consiliul guvernatorilor instituției a decis în special să reinvestească scadențele portofoliului Programului de achiziții de urgență pentru pandemie (PEPP) și să mandateze dezvoltarea unui nou instrument anti-fragmentare.

Aceste anunţuri au satisfăcut doar parţial investitorii, unii aşteptând acţiuni mai hotărâte şi mai detaliate. Euro și-a redus astfel câștigurile față de dolar după comunicatul de presă, în timp ce scăderea randamentului datoriei italiene pe zece ani s-a relaxat, iar spread-ul dintre randamentele italiene și germane a crescut ușor până la aproape 230 de puncte, față de un minim de 224 în sesiune.

„BCE a arătat că este serios (…), dar piețele nu sunt convinse că acest instrument special va fi suficient de puternic pentru a realiza ceea ce trebuie făcut”, explică AJ. Danni Hewson, analist financiar la Bell.

În Statele Unite, unde piețele se așteaptă acum la peste 90% din probabilitatea unei creșteri a ratei Fed cu 75 de puncte miercuri, declarația Fed va fi publicată la ora 18:00 GMT, înainte de o conferință de presă, o jumătate de oră mai târziu, de la președintele instituției, Jerome Powell.

După anunțul de vineri cu privire la o inflație mai mare decât cea așteptată în Statele Unite, piețele estimează la 99,7% probabilitatea unei majorări a ratei Fed de 75 de puncte miercuri, potrivit barometrului Fedwatch al CME Group.

VALORI ÎN EUROPA

În Europa, cu excepția energiei (-0,69%), toate compartimentele majore s-au încheiat în verde. Compartimentul bancar, care a suferit recent de pe urma vânzărilor masive de obligațiuni italiene, a revenit printre altele cu 2,31%.

La Roma, Unicredit, Intesa Sanpaolo și BPER Banca au avansat de la 3,7% la 4,6%, în timp ce la Paris, Société Générale, BNP Paribas și Crédit Agricole au luat între 2% și 2,9%.

În știrile privind veniturile corporative, H&M, care a publicat vânzări trimestriale peste așteptări, a scăzut cu 6,5%, deoarece investitorii erau îngrijorați de marja grupului și de nivelul încă mai scăzut al vânzărilor. decât înainte de pandemia de COVID-19.

PE Wall Street

La momentul închiderii în Europa, Dow Jones a avansat cu 0,48%, Standard & Poor’s 500 cu 0,90% și Nasdaq cu 1,82%, indicii fiind susținuți în principal de compartimentul financiar (+1, 3%) și ieftin. achiziții pe acțiuni de creștere precum Apple, Meta Platforms, Alphabet, Microsoft și Amazon.

INDICATORII ZILEI

În Statele Unite, vânzările cu amănuntul din Statele Unite au scăzut împotriva tuturor așteptărilor în luna mai (-0,3%), iar activitatea de producție din regiunea New York a înregistrat o creștere mai puțin pronunțată decât se aștepta în iunie (-1,2 după -11,6 în mai).

În zona euro, deficitul comercial aproape sa dublat în aprilie, la 32,4 miliarde de euro, iar creșterea producției industriale a încetinit mai mult decât se aștepta în aceeași perioadă la 0,4%.

RATĂ

Randamentele obligațiunilor din zona euro au scăzut brusc, ca reacție la anunțurile BCE menite să reducă tensiunile de pe piețele dobânzilor.

Cel al obligațiunilor italiene pe zece ani a scăzut cu peste 40 de puncte de bază în sesiune la 3,8% înainte de a se încheia la 3,92%. Randamentele obligațiunilor portugheze, spaniole și grecești pe 10 ani au scăzut cu 31 la 44 de puncte.

Rata Bundului german pe zece ani a scăzut cu peste zece puncte, la 1,64%, iar cea a OAT francez de aceeași scadență, cu 17 puncte, la 2,22%.

În Statele Unite, randamentul titlurilor de stat americane pe zece ani a scăzut cu aproape opt puncte, la 3,406%, după ce a atins cel mai ridicat nivel din aprilie 2011, la 3,498%, marți.

SCHIMBĂRI

Pe piața valutară, euro, care a luat 0,61% la 1,0478 dolari față de dolarul verde înainte de comunicatul de presă al BCE, a renunțat la toate câștigurile, apoi a intrat în roșu și a cedat 0,24% la închiderea Burselor Europene.

„Reuniunea BCE a oferit foarte puține informații noi în comparație cu declarația de săptămâna trecută”, a declarat Simon Harvey de la Monex Europe.

„Piețele știu acum că banca centrală se va uita mai repede la un instrument anti-fragmentare, dar dincolo de asta, anunțul de astăzi nu a făcut prea mult în sprijinul monedei euro”, a adăugat el.

Indicele care măsoară fluctuațiile dolarului față de un coș de valute de referință este stabil (-0,03%) după ce a înregistrat cel mai înalt nivel din decembrie 2002 cu o zi înainte.

ULEI

Prețurile petrolului sunt în scădere, pe măsură ce preocupările legate de condițiile economice și cererea au prioritate față de tensiunile din ofertă înainte de deciziile Fed privind rata dobânzii și după cifrele Energy Information Administration (EIA) care arată că producția din SUA a revenit la nivelurile pre-pandemie.

Barilul de Brent a scăzut cu 1%, până la 119,97 dolari, iar cel al țițeiului ușor american (West Texas Intermediate, WTI) a scăzut cu 1,4% până la 117,27 dolari.

(Scris de Claude Chendjou, editat de Marc Angrand)

.

Add Comment